比特幣被認(rèn)為是第一個(gè)獨(dú)立于金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)。十五年后，關(guān)于比特幣將如何增強(qiáng)美元的討論越來越多，而金融機(jī)構(gòu)正在投資加密貨幣。與此同時(shí)，比特幣價(jià)格上漲時(shí)仍有可能出現(xiàn)“法定貨幣天數(shù)已算在內(nèi)”等言論。比特幣對(duì)傳統(tǒng)金融體系構(gòu)成威脅嗎？
目錄
我們從比特幣白皮書中學(xué)到了什么？
在2009年1月3日推出比特幣網(wǎng)絡(luò)之前，中本聰發(fā)布了比特幣白皮書，這是一份九頁(yè)的文件，解釋了比特幣的目的和功能。它的標(biāo)題是“比特幣：點(diǎn)對(duì)點(diǎn)電子現(xiàn)金系統(tǒng)”。
比特幣白皮書對(duì)銀行以及比特幣作為更健康替代品的必要性發(fā)出了明確的信息。中本聰表示，傳統(tǒng)商業(yè)系統(tǒng)“對(duì)于大多數(shù)交易來說都足夠好”，然而，他概述了他打算使用比特幣解決的幾個(gè)問題。
他強(qiáng)調(diào)，銀行之間的參與給交易的調(diào)解帶來了額外的成本。不僅如此，該系統(tǒng)還面臨著與欺詐者作斗爭(zhēng)的任務(wù)。它增加了成本并破壞了隱私，因?yàn)殂y行必須收集用戶信息以確保交易的真實(shí)性。盡管如此，欺詐交易是不可避免的。此外，銀行的調(diào)解意味著交易在設(shè)計(jì)上是可逆的。
因此，比特幣的目的是充當(dāng)一種不存在上述問題的遠(yuǎn)程支付手段，中本聰為銀行運(yùn)營(yíng)的交易固有問題找到了技術(shù)解決方案。中本聰強(qiáng)調(diào)，與銀行不同，比特幣是一個(gè)無信任的系統(tǒng)，這意味著第三方無法干預(yù)雙方之間的交易。
一旦你的錢存入銀行，它就不再是你的錢了。
黃金、比特幣或乞討。pic.twitter.com/NJQPrBpahm- Peter St Onge，博士（@profstonge）2025年5月11日
中本聰在白皮書中和Genesis區(qū)塊中以復(fù)雜的方式批評(píng)了銀行，他在該區(qū)塊上附上了一個(gè)報(bào)紙標(biāo)題，指出政府在2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)中救助銀行的情況。
然而，中本聰沒有反對(duì)銀行或?qū)︺y行系統(tǒng)進(jìn)行審查，而是提供了一種替代系統(tǒng)，可以補(bǔ)充銀行系統(tǒng)，并為需要的人提供額外的選擇。盡管比特幣本身存在缺陷，但該網(wǎng)絡(luò)至今仍存在，并逐漸被政府和金融機(jī)構(gòu)吸收。這些天來，銀行正在創(chuàng)建比特幣金庫(kù)。
比特幣作為銀行系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手
雖然有些人將比特幣視為傳統(tǒng)金融系統(tǒng)或中央銀行的替代品，但事實(shí)似乎并非如此。Bitcoin很適合在全球范圍內(nèi)發(fā)送交易。歷史證明，比特幣具有巨大的長(zhǎng)期增值潛力，因此可以用作價(jià)值儲(chǔ)存手段。后一個(gè)特征成為2025年各國(guó)政府和公司開始擴(kuò)大比特幣國(guó)債的原因。
穩(wěn)定幣是一種具有巨大潛力和意義的加密貨幣。那些無法忍受比特幣波動(dòng)性的人更喜歡穩(wěn)定幣作為價(jià)值儲(chǔ)存手段和匯款手段。除此之外，穩(wěn)定幣可能對(duì)央行具有重要意義，但我們將在文章的最后一部分討論這個(gè)問題。
比特幣本身并不適合取代銀行。它不調(diào)節(jié)利率，也不操縱印鈔。您無法使用比特幣獲得貸款（但是，可以通過特定的DeFi平臺(tái)獲得貸款，本文中不討論）。
然而，比特幣和其他加密貨幣在多個(gè)非洲國(guó)家被用作價(jià)值儲(chǔ)存和匯款工具，這些國(guó)家有數(shù)百萬人沒有銀行賬戶，但智能手機(jī)滲透率很高，這為使用基于區(qū)塊鏈的解決方案作為銀行服務(wù)的替代品提供了機(jī)會(huì)。然而，非洲加密貨幣的主要類型是穩(wěn)定幣。
最后，有一種方法可以理性地解釋有關(guān)法定貨幣系統(tǒng)可能輸給比特幣的信息。它不應(yīng)該從字面上理解為比特幣取代法定貨幣，而應(yīng)該理解為在儲(chǔ)蓄方面對(duì)比特幣優(yōu)于法定貨幣的偏好。有些人更喜歡用比特幣省錢，因?yàn)樗膬r(jià)格比他們國(guó)家的國(guó)家貨幣更可持續(xù)。
因此，當(dāng)有人對(duì)比特幣價(jià)格再次飆升做出反應(yīng)時(shí)說“法定貨幣的日子已經(jīng)算數(shù)”，這意味著用本國(guó)貨幣存錢變得越來越不理性。然而，截至2025年，使用傳統(tǒng)途徑花錢仍然更容易。
機(jī)構(gòu)投資者和政府如何將比特幣工具化？
機(jī)構(gòu)投資者對(duì)比特幣越來越感興趣?，F(xiàn)在就宣布比特幣對(duì)所有人來說都是正常的，還為時(shí)過早，但這些天來，比特幣的邊際比2017年甚至2021年要小得多。他們開始將比特幣視為一種戰(zhàn)略投資。
最新的蓋洛普民意調(diào)查顯示，只有4%的美國(guó)人認(rèn)為加密貨幣是一項(xiàng)有價(jià)值的投資，他們更喜歡投資房地產(chǎn)、黃金和股票。然而，2024年，比特幣投資帶來了比納斯達(dá)克股票更大的回報(bào)。專業(yè)交易員和投資者不會(huì)忽視這一點(diǎn)。
貝萊德?lián)碛幸豢罨诒忍貛诺腅TF，名為IBIT。這家資本管理巨頭建議將最多2%的投資組合分配給比特幣。貝萊德管理著超過625，000個(gè)比特幣，占比特幣總供應(yīng)量的近3%。
2024年初批準(zhǔn)的比特幣ETF允許大型機(jī)構(gòu)投資者利用比特幣價(jià)值的上漲。Strategy（原名MicroStrategy）成為一家基于比特幣標(biāo)準(zhǔn)的上市公司，這意味著它逐漸在金庫(kù)中收集越來越多的比特幣。其股票MQR成為增長(zhǎng)最快的股票。
各國(guó)政府以各種方式看待比特幣的使用。例如，俄羅斯和伊朗使用包括比特幣在內(nèi)的加密貨幣來繞過西方對(duì)其海外貿(mào)易的制裁。朝鮮黑客竊取加密貨幣以資助該國(guó)的核計(jì)劃。美國(guó)需要比特幣來削弱美元，這將影響出口貿(mào)易，而流行的美元掛鉤穩(wěn)定幣將繼續(xù)保持美元作為全球儲(chǔ)備貨幣。
結(jié)論
很難說中本聰本人有多激進(jìn)地反銀行業(yè)。在白皮書中，他只概述了銀行系統(tǒng)的幾個(gè)問題，并提供了解決方案。雖然比特幣的目的是增強(qiáng)個(gè)人的財(cái)務(wù)獨(dú)立性，但它現(xiàn)在已成為華爾街和政府的主食，這并不意味著其他人在某種程度上無法獲得比特幣的優(yōu)勢(shì)。不管愛它還是恨它，反銀行精神在比特幣投資者中并不是主流。
